北京城市副中心产业引导基金LP&GP发展论坛(第一期)成功举办!
来源:私募通
2022-06-21 17:37:36

摘要 :

2022年6月17日,由北京市通州区人民政府指导,北京首钢基金有限公司、北京通政国有资产经营有限公司主办,北京首钢产业投资私募基金管理有限公司承办的政府引导基金发展新变局研讨会暨北京城市副中心产业引导基金LP&GP发展论坛(第一期)圆满完成。

本次会议以“取势行远 投资有为”为主题,汇集了政府引导基金、主流投资机构、产业方等多方代表,共同探讨政府引导基金发展新变局,吸引了300家机构通过线上+线下的方式交流思想、碰撞智慧,共享机遇,共谋合作,共赢发展。

苏国斌  通州区委常委、副区长

 

会议伊始,通州区委常委、副区长苏国斌开场致辞。苏区长表示,作为首都高质量发展的重要一翼,规划建设副中心是千年大计、国家大事。2021年8月,国务院出台了《关于支持北京城市副中心高质量发展的意见》,从国家层面为副中心的发展制定了综合支持政策。同时,副中心也发布了“通八条”和《北京城市副中心促进金融业发展措施》,对企业主体给予力度空前的入驻奖励和展业支持。

在产业组织方面,对专业领域、重点园区的扶持政策也已全面实施。在投资方面,副中心五年来投资量不断攀升,凸显副中心的经济发展潜力。在金融方面,作为疏解非首都功能的主要承载区之一,副中心将重点围绕财富管理和绿色金融发展。
未来,副中心将通过基金和资本的力量,将空间、政策与未来的企业发展更有效地结合起来,让企业在副中心得到所需,更快更好发展!

                                                                                                           张建勋  首钢基金总裁

首钢基金总裁张建勋先生表示北京城市副中心产业引导基金是落实国务院《关于支持北京城市副中心产业高质量发展的意见》的一个具体举措和体现。强化科技创新引领,引导创新链、产业链在城市副中心及周边地区布局,加快产融结合。副中心产业引导基金秉承政府引导、市场化运营原则,重点投资智能制造、信息科技、医疗健康产业,同时适当覆盖副中心特色商务服务、文化+等产业。通过专业化投资管理,撬动社会资本,实现副中心产业引导基金在母基金、子基金和投资项目层面的三次财政资金放大,最大化提升引导资金的使用效率。

目前,副中心产业引导基金管理团队在子基金筛选和推动行业领先企业落地通州的工作上取得了阶段性成果,这些都得益于通州区政府给予企业的精准路径指引、特惠招商政策以及通州各特色产业园区的强大吸引力。下一阶段,团队将主要在高质量开展投资工作、落实和深化产融结合、打造强大的引导基金投后赋能体系、构造副中心产业引导基金大生态四个方面重点开展工作,特别是,集首钢基金所有业务板块之合力,尤其是以股权投资平台、基础设施不动产管理平台和产业整合并购平台为推动力、以“产业研究院+参加学院”为助力,将首钢基金十余年的深厚产业积淀贡献于副中心的产业发展。

第一篇章:取势·行远

《北京城市副中心金融发展环境》

                                                                                 
                                                                                     李俊霞  通州区金融办党组书记、主任、一级调研员

通州区金融办党组书记、主任、一级调研员李俊霞对北京城市副中心金融发展环境做了详细介绍,她表示近两年来,城市副中心金融发展保持着生机勃发的良好势头。2022年一季度全区金融业增加值占地区GDP比重达到11.6%,人民币存贷款余额超过8700亿元,同比增长12%。在区域发展中,城市副中心定位高、政策强、动能足、机遇好这四个优势作用日益凸显,同时,副中心紧抓金融供给侧改革和深化对外开放政策机遇,加快承接核心区金融改革开放溢出和京津冀金融增量资源,持续提升金融服务功能。未来,希望在各方的共同努力下,共建首都金融发展新的增长极;共建副中心这座未来之城,千年之城。

 

《母基金的产业链引导价值》

符星华  清科集团管理合伙人、清科母基金管理合伙人、清科研究中心总经理

在母基金对产业链引导价值方面,清科集团管理合伙人、清科母基金管理合伙人、清科研究中心总经理符星华介绍了清科集团业务基本情况及中国股权投资市场的发展情况。另外,她表示,母基金市场参与主体更加多元化 ,各类主体加快出资步伐。在投资策略方面,由于其自身资源禀赋、设立目的、团队构成不同,在资金来源、投资策略、投资目的等方面存在一定差异。未来,母基金市场会呈现S基金交易发展加速、基金管理更加专业化、资产配置组合多元化、产业集聚作用日益显著的趋势。

 

第二篇章:探索·有为

《政府引导基金发展新变局与新探索》

 

在首钢基金母基金业务管理合伙人侯琳主持的“政府引导基金发展新变局与新探索”云端论道环节中,通州区人民政府区长助理、政府特聘专家林巍,安徽省高新技术产业投资有限公司副总经理王艳,深创投政府引导基金管理部总经理孙斌,苏州股权投资基金管理有限公司副总经理、业务合伙人刘豫莎从产业引导、区域发展角度进行了深入、专业的探讨。

自2002 年开始,我国政府引导基金经历了探索起步、规范运作、快速增长三个阶段,2021年下半年到2022年,全国各地加速设立政府引导基金,主要形态都是母基金。谈到政府引导基金的新趋势,王艳表示,政府引导基金以往更多的是作为财政的一种补给手段,随着基金规模的增长和参与度加深,以及行业人才发展等因素支持,未来可能的趋势是从财政补给手段变成区域产业的主要发展手段,也是未来产业政策落实的有力工具。

林巍博士观察总结的行业趋势是:第一,行业规模在不断扩大,从整个行业规模看,2020年的3000亿,到2021年的6000多亿,这是非常让人惊讶的一个行业变化。从单支基金规模看,今天在座的有两个超大体量、千亿级别的母基金,政府在这方面的投入是越来越大的。第二,政府引导基金在GP的选择或者在运营机制上更加市场化、专业化。第三,政府引导基金将投资子基金和做直投有机结合,副中心产业引导基金的投资策略中,20%将做直投。

刘豫莎则表示,苏州基金是行业中较早引入社会资本的基金管理人,未来政府引导基金运作方面也会越来越专业。当提到“既要且要”时,她认为基金的财务回报与产业引导的目标并不冲突,很多时候被投基金和被投项目需要政府资源倾斜,产业龙头、政府财政资金、社会资本会结合在一起做好产业集群的培育,才能达到共赢。另外,刘豫莎也提到,对于运作达一定年限的政府引导基金,现在也都越来越多地面临退出, S基金交易会越来越频繁。

孙斌表示,引导基金将进入优化升级阶段,呈现本地重构整合及区域协同发展趋势;各地引导基金对优质机构资源的争夺会加剧,并通过灵活的返投及招商政策等打造本地创投生态和服务产业发展;政府引导基金退出难这一问题将日益突显,可通过大力发展S基金及探索研究一级市场证券化等方式解决。未来,引导基金应更多关注并购类基金,在当前及未来一段时间为企业重组并购及上下游产业协同提供资金牵引和机会撮合。

 

《LP&GP协同:合作GP如何最大化发挥对副中心科技创新、产业升级的促进效应?》

 

第二场云端论道环节“LP&GP协同:合作GP如何最大化发挥对副中心科技创新、产业升级的促进效应?”由首钢基金基金业务发展部总经理、副中心产业引导基金投资负责人李意培主持,夏尔巴投资创始合伙人欧阳翔宇、高成资本创始合伙人洪婧、经纬创投合伙人熊飞、商汤人工智能产业基金管理合伙人扈与同分别从各自精深的领域做了分享。

洪婧表示,从企业服务类和技术创新领域来讲,随着企业转向科技密集型发展,都必须要经历“数智化”转型的过程。中国会有一批大的软件公司不但能够赋能国内的各行各业,帮助大家做智能化转型,也会成长为世界级的公司。对于高成来说,投资策略偏重成长期,通过专业的行业洞察帮助被投企业在行业里垂直拓展、跨行业拓展,也会在助力区域政府实现产业落地的同时,为被投企业的提供业务协同机会,比如通州已落地一些大型金融企业,可与金融科技类被投企业进行全方位的业务对接。同时,洪婧认为,未来的三到五年,中国软件行业将迎来巨大发展机会。
对于目前生物医药领域二级市场的估值水平和反向推导一级市场估值下行的情况,欧阳翔宇表示既是机遇,也是挑战。这是周期里的必经阶段,在带来快速出清这一变化的同时,也会让大的创业环境更加创新导向,从更长远来看,可以推动孕育国际化的、有价值的公司。对于早期创投机构如何平衡政府出资人的诉求和想法,欧阳翔宇表示,每个地区都有独特性,有不同的发展阶段、产业基础和背景。通州是北京城市副中心,可以非常好地利用到北京的独特资源优势,在一些新的技术领域,如果有配套的产业政策支持,可以获取弯道超车的机会。

熊飞表示,信息技术是未来产业发展的核心领域,在行业认知方面,技术要到产品,产品要到商品,很多事物的落地周期比想象中要长。经纬以既乐观又谨慎的态度,以比较负责任的长期投资原则,在合适的投资节点以合适的价格进行投资。在产业落地方面,北京汇集了一流的院校,拥有更多偏硬科技或者偏企业服务的公司,对于此类公司,相关的政策配套是非常重要的。作为中早期投资为主的机构,经纬对创始人的影响力是比较大的,可以对接和推动企业在区域的落地,实现多方共赢。

谈到产业背景的投资人如何协助区域政府进行产业布局,扈与同表示,一是要加大对被投企业的赋能能力和影响力,产业资本可利用其对项目的搜寻、判断和投后赋能的产业优势,往早投,才能更好地影响和引导企业,并利用政府资源助力企业发展,最终帮助政府实现区域内产业集聚。二是产业公司本身也可以帮助政府导入优质生态资源,如商汤在区域生态内提供人工智能基础设施服务,或开展人工智能论坛、智库研究等生态活动,可带动周边AI产业生态的发展。

政府引导基金发展新变局研讨会暨北京城市副中心产业引导基金LP&GP发展论坛(第一期)圆满完成,并将作为固定的沟通机制在今后持续开展。政府引导基金是工具、是抓手,为创业企业提供资金支持,扶持企业发展,推动科技成果转化和产业化,从而推动经济不断发展。首钢基金作为桥梁,将围绕副中心产业引导基金LP与GP关系,以论坛、研讨会、座谈会等多种形式,呈现丰富的交流主题,将政府、社会出资人、投资机构、企业、金融平台等相关方链接到一起,构建大生态,共话大发展。
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