清科数据:4月投资活跃度下降,创业基金新募集数量过百
来源:私募通
2021-05-14 13:27:47

摘要 : 根据清科研究中心旗下私募通统计显示:2021年4月国内股权投资募资市场共计259支基金发生募集,数量同比上升23.9%,环比上升3.6%;披露募集金额的257支基金共募集840.961亿人民币,同比上升30.4%,环比上升1.1%。



募资分析

根据清科研究中心旗下私募通统计显示:2021年4月国内股权投资募资市场共计259支基金发生募集,数量同比上升23.9%,环比上升3.6%;披露募集金额的257支基金共募集840.961亿人民币,同比上升30.4%,环比上升1.1%。

1.募集金额根据公开信息整理,仅统计基金新募直投部分、可投中国大陆部分

图 1 2020年4月至2021年4月基金募集情况


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4月新募集创业基金以量取胜,独过百支

从基金币种来看,4月新募集的基金中,共计11支外币基金完成募集,共募集290.301亿人民币。

表 1 2021年4月基金募资币种分布


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从基金类型来看,创业基金新募集数量赶超成长基金位居第一,募集数量独过百支,募集金额达354.121亿人民币,与成长基金基本持平。

图 2 2021年4月新募集基金类型分布


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4月募集规模TOP10基金共募集418.301亿人民币,占总募集规模的49.7%。

表 2 2021年4月募集规模TOP10基金


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4月新备案创业投资基金数量首次赶超股权投资基金

2021年4月中基协新备案的股权投资类基金(包含创业投资基金、股权投资基金、私募股权投资基金)共计680支,数量环比上升2.3%,其中,非契约制基金共计646支。新登记的股权投资类基金管理人(包含私募股权、创业投资基金管理人、私募资产配置类管理人、证券公司私募基金子公司)共计35家,数量环比下降2.9%;注销股权投资类基金管理人共计70家。

本月新备案创业投资基金数量首次赶超股权投资基金,打破股权投资基金领跑局面。相比股权投资基金,创业投资基金享有税收优惠、退出反向挂钩机制优势及各地方政府的扶持。经统计,自2017年开始,每年中基协备案的创业投资基金数量过千,驶入快车道。

图 3 2020年4月至2021年4月股权投资类基金备案情况


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图 4 2020年4月至2021年4月股权投资类基金管理人登记和注销情况


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2021年4月新备案基金地域分布集中在浙江、广东及山东等地区,其中浙江、广东新备案基金数量均超百支。


图 5 2021年4月新备案股权投资类基金地域分布情况


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投资分析

根据清科旗下私募通数据统计,2021年4月VC/PE市场共发生384起投资案例,环比下降35.8%,同比下降21.0%,其中披露金额的案例321起,共涉及投资金额649.00亿人民币,环比下降14.5%,同比上升36.5%;单笔投资金额为2.02亿人民币,环比上升37.2%,同比上升83.7%。

本月发生12起10亿级以上的投资事件

根据清科旗下私募通数据统计,本月中国股权投资市场投资金额在1亿到10亿人民币之间的投资事件数量最为集中,共发生122起,占总投资案例数量的38.0%;投资金额在10亿人民币以上的投资事件金额占比最大,总共有12起投资案例,共涉及投资金额332.53亿人民币,占总投资金额的51.2%。


图6   2021年4月投资规模分布


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IT行业投资案例数领先、物流行业投资金额位居榜首

根据清科旗下私募通数据统计,从4月VC/PE市场投资案例数量上来看,排名前五的行业有:IT、生物技术/医疗健康、互联网、半导体及电子设备、连锁及零售,总共有295起投资案例,占比76.8%。投资案例数TOP10行业投资主要分布在A轮、B轮、天使轮,其中A轮共发生113起,排名第一;B轮排名第二,共发生66起;排名第三的是天使轮,共发生58起。


表3  2021年4月中国VC/PE市场TOP10行业与轮次案例数统计

 


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根据清科旗下私募通数据统计,从4月VC/PE市场投资金额上来看,排名前五的行业有:物流、互联网、生物技术/医疗健康、IT、半导体及电子设备,总共涉及投资金额480.00亿人民币。从TOP10行业所涉及的投资金额来看,主要分布在A轮、B轮、上市定增,其中A轮涉及投资金额221.08亿人民币,位居首位,典型案例为:极兔速递完成18亿美元融资,由博裕资本领投5.8亿美元,红杉资本和高瓴同时跟投,投后估值78亿美元;B轮涉及投资金额113.39亿人民币,排名第二,典型案例为:智能健身品牌FITURE完成3亿美元B轮融资;排名第三的是上市定增,涉及投资金额88.07亿人民币。


表4  2021年4月中国VC/PE市场TOP10行业与轮次投资金额统计

 


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上海地区投资案例数与投资金额均位列第一

根据清科旗下私募通数据统计,排名前三的地区总案例数量为214起,占比55.7%。其中,上海地区排名第一,共发生84起投资事件,占投资案例总数的21.9%。在投资金额方面,上海地区以227.36亿人民币的投资金额位居本月第一位,占比35.0%;排名第二位的是北京地区,投资金额为121.59亿人民币,占比18.7%;深圳地区涉及投资金额为93.35亿人民币,占比14.4%,居第三位。


表5  2021年4月中国VC/PE市场投资地域情况统计

  

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本月股权投资市场投资金额TOP10企业

表6  2021年4月中国VC/PE市场投资金额TOP10企业统计

 


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本月股权投资市场投资活跃机构

表7  2021年4月中国VC/PE市场投资活跃机构

 


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本月典型案例:

1.行云集团完成6亿美元C2轮融资,云锋基金领投

2021年4月19日,消费品数字供应链服务平台行云集团完成6亿美元C2轮融资,由云锋基金、凯欣资本、嘉实投资联合领投,天行者资本、波士顿投资、凯思博、未来资产、大华创投跟投,老股东经纬中国、泰康人寿、五源资本、弘晖资本等持续追加投资。行云集团将继续巩固海外消费品数字供应链优势,并迅速搭建国内消费品数字供应链能力,为社区团购、直播电商等国内新兴零售业态和海外线上中小零售商提供创新服务,并持续推动海外线下中小零售商数字化改造。本轮领投方云锋基金合伙人兼首席运营官李娜表示:“云锋基金相信公司将持续为国内外的品牌商合作伙伴提供面向全渠道的分销和洞察能力,并为广大中小卖家提供多品牌的一站式供应链服务以及数字化赋能。云锋基金将秉持企业家精神,以独特的生态优势持续陪伴并支持优秀的企业,与企业家共同成长,共创价值。”


2.FITURE完成3亿美元B轮融资,全明星投资基金等领投

2021年4月14日,中国智能健身企业FITURE完成3亿美金B轮融资,由全明星基金、君联资本、DST Global及Coatue领投,红杉中国、腾讯、C资本、高鹄资本、蔚来资本、金沙江创投、黑蚁资本、Z1资本、CPE、BAI资本跟投。本轮融资资金将用于为用户持续打造优秀的产品、内容和健身体验,降低消费者体验门槛,和持续扩大消费者体验场景。未来,FITURE将持续加大交互式内容和技术开发投入,以科技的手段赋能运动健身,帮助更多人拥有健康生活。在本次B轮融资之前,FITURE已陆续进行了三次融资:2019年8月获得红杉资本中国基金的600万美元天使轮融资;2020年9月完成由腾讯领投,红杉资本中国基金追加投资,C资本、凯辉基金、黑蚁资本、CPE源峰、BAI、全明星基金跟投的6500万美元A轮融资;同年12月,完成逾2000万美元的A+轮融资,由蔚来资本、金沙江创投、Z1资本联合投资。FITURE成立于2019年,作为中国智能健身品牌,围绕其首款智能健身产品“FITURE魔镜”开创了“硬件+内容+服务+AI”商业模式。


最新政策:

国家发改委发布《创业投资主体划型办法(征求意见稿)》

4月16日,国家发改委发布关于对《创业投资主体划型办法》公开征求意见的公告。为落实党中央、国务院关于发展创业投资有关工作任务,贯彻《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》(国发〔2016〕53号)有关精神,充分发挥创业投资推动创业创新创造和培育新动能、增加就业等方面的积极作用,引导和鼓励创业投资企业投资中小微创新创业创造企业,厘清创业投资企业的标准和界限,增强有关扶持政策的针对性和有效性,国家发改委同有关部门,共同起草了《创业投资主体划型办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)。《办法》主要内容分四部分共九条:

1、明确创业投资和创业投资主体的定义、性质及分类。第一条明确了创业投资的定义和投资阶段划分;第二条明确了创业投资主体的定义和分类,将创业投资区分为创业投资企业和天使投资人两类,创业投资企业又分为基金类创业投资企业和非基金类创业投资企业,将创业投资母基金纳入基金类创业投资企业范畴。

2、明确各类创业投资主体的划型条件。第三条明确创业投资企业划型条件,对创业投资企业的名称和经营范围、投资对象、资本规模、杠杆限制、专业管理团队、合格投资者、存续期等作出规定。第四条、第五条分别对创业投资母基金、天使投资人作出规定。

3、明确鼓励投资范围和合规运作要求。第六条明确国家鼓励各类创业投资主体发展,鼓励投早投小、投长期投科技,具体政策由有关部门另行制定。第七条明确各类创业投资主体应该满足的合规运作条件,主要包括创业投资主体应遵循服务实体、专业运作、信用为本、社会责任等基本原则,并对限制投资领域做了规定。

4、附则。第八条规定本通知的解释部门和适用范围等,并规定按照新老划断原则,本通知实施前已设立的创业投资企业遵照此前规定执行。第九条规定本通知的实施日期。

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