北京创业投资协会会长刘克峰:创业投资呈现三个鲜明的时代特征
来源:猎云 作者: 林京
2021-04-24 20:56:50

摘要 : 在科技创新的大时代下,创业投资也具有了鲜明的时代特征。

【猎云网北京】4月24日报道

4月23日,2021北京创业投资协会交流年会在北大博雅国际酒店举行。为进一步发挥创业投资行业的专业服务能力、凝心聚力,加快实现科技自立自强,有力支撑北京国际科技创新中心建设,年会以“科创新时代 创投新机遇”为主题,汇集行业精英,围绕创业投资基金推动科技创新供给、核心技术突破、科技成果转化等热点问题展开交流。

北京创业投资协会是我国第一家创业投资行业协会,由北京市科学技术委员会发起设立,是以创业投资机构为基本会员的行业自律、行业服务社会团体法人,是一个面向全社会的开放型社团组织。协会以“服务创业,引领投资”为宗旨,承载着政府与企业之间桥梁和纽带的重要职能,主要服务于创业投资机构和科技型创业企业。

北京创业投资协会会长、北京科创基金董事长刘克峰在致辞中表示,近来科技创新被提到前所未有的新高度,创业投资行业面临重大机遇。党的十九届五中全会提出“坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位,把科技自立自强作为国家发展的战略支撑”。中央经济工作会议中强调:“强化国家战略科技力量。要充分发挥国家作为重大科技创新组织者的作用,坚持战略性需求导向,确定科技创新方向和重点,着力解决制约国家发展和安全的重大难题。”

刘克峰表示,立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局,创业投资基金在推动科技创新供给、核心技术突破、科技成果转化等科技创新关键环节中正在发挥越来越重要的作用。

我国创业投资行业整体发展快速,北京优势显著。清科数据显示,2020年我国中外创投机构新募集808支可投资于中国大陆的基金,其中披露的新增可投资于中国大陆的资本量为2,437亿元,同比上升12.4%,平均募集规模为3亿元人民币。

另据中国证券投资基金业协会的数据显示,截至2020年12月末,我国私募基金管理人 24561 家,其中私募股权、创业投资基金管理人 14986 家,北京私募基金管理人4336家,占全国总数的17.65%,北京私募基金管理人管理规模35854.47亿元,占全国体量22.4%。

北京是科技创新的高地和沃土,为创业投资行业发展提供优势资源。随着北京加快国际科技创新中心建设,各类高端科技创新要素不断汇聚,创新创业生态环境持续优化。

刘克峰指出,在科技创新的大时代下,创业投资也具有了鲜明的时代特征。

一是聚焦“硬科技”投资。硬科技是企业竞争的硬实力、企业发展的硬支撑。创投机构更加关注项目的科技创新水平,是否前沿技术,是否能解决产业链卡脖子问题,是否原创甚至是颠覆性技术等等,硬技术成为高估值的“硬核”。

4月16日,证监会就科创板《科创属性评价指引》做出修订,完善了科创板制度的首要标准,在研发投入、发明专利、收入增长的3方面基础上,又增加了研发人员占比,以更准确衡量“硬科技”特征。2019年年报显示,科创板企业平均研发投入占比12%,平均发明专利75项。一些不够硬的企业赴科创板被否。

二是专精特的创投基金不断涌现。新一轮科技革命与产业变革的到来,新理论、新技术、新应用层出不穷,越来越多的从投资大机构或大企业出来的投资团队成立创投基金,专注某一细分领域,持续深耕,不仅投出了隐形冠军,也成为该领域的专家型投资人,以小步快跑的方式快速发展。

三是做耐心资本投长期。科技创业从实验室走向市场,不仅要经历企业从小到大的创业历程,更艰难的是要成功走出科技成果转化的“死亡谷”,需要有长期的耐心资本一路相助,在社保、险资、年金等长期资本的加持下,5+5+2存续期的合伙型创投基金不断增加,公司制的创投机构也在发展壮大。

刘克峰表示,2021年是我国进入新发展阶段的重要历史性节点,就创投行业发展,他提出三点看法。

一是创投机构要善于把握政策红利。今年是十四五开局之年,随着十四五规划的落地、远景目标的进一步细化,涉及科技创新、产业升级、国际国内双循环、区域协同一体化、双碳目标、乡村振兴、金融资本市场改革等一系列政策密集出台,这些政策都将对创业投资产生重大影响,创投机构要密切关注政策变化,因时应势调整投资策略,在投资方向、领域、地区、项目、节奏等方面优化布局,力求收获政策红利。

二是持续构建创投机构的硬实力。优秀的创投机构比拼的绝不是资本规模大小,优秀的创业项目选择创投机构也不单看给出的估值高低,而是要看创投机构自身特色的硬实力。比如是否有足够强的行业研究,是否有必备的产业资源,是否懂科技创新创业规律,是否有多元专业高效的投后服务等等,创投机构正在由“七八条枪”的小机构向“赋能型”创投生态演进。今天,北京创业投资协会将成立的CVC、医药健康、商业航天专委会,既是强化创投机构的专业属性,促进创投差异化发展,也是汇聚相同领域的不同特色创投机构,形成合力,协同发展。

三是积极践行ESG投资理念,扩展多维度价值体系。ESG即环境、社会、治理,ESG投资理念已成为国际责任投资的趋势,也正在为国内越来越多的创投机构所践行,更与我国的新发展理念相契合。投资机构在考虑商业价值的强度外,还要注重科技价值的硬度、社会价值的广度、生态价值的深度,甚至是生命价值的温度,以多维度的价值体系来评价项目的综合价值,摒弃唯利是图,秉持创投初心,坚守价值底线,以“大价值观”行稳致远,获得可持续绿色发展的长期回报。

刘克峰表示,北京创业投资协会以此次论坛为契机,分享观点、发现机遇、汇聚资源、共赢发展,以构建“专业化、服务性、生态型”创投行业组织为目标,与各位业界同仁一道,促进北京创业投资行业发展,为科技创新做出应有的贡献。

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