清科季报:2019年第三季度中国VC市场募投均放缓,但IPO退出显著回升
来源:清科研究中心 作者:梁丽清
2019-11-07 14:45:00

摘要 : 2019年第三季度VC市场共新募集182支可投资于中国大陆的基金,新增资本量为440.74亿元。

清科研究中心数据显示:2019年第三季度VC市场共新募集182支可投资于中国大陆的基金,新增资本量为440.74亿元;投资方面发生753起交易,披露金额303.92亿元人民币;退出方面共计发生255笔交易。

募资金额低位运行,数量有所回升

2019年第三季度VC机构共新募集182支可投资于中国大陆的基金,数量同比下降11.7%;披露募资规模的177支基金新增资本量为440.74亿元人民币,同比下降35.6%;平均募资规模为2.49亿元人民币。

图1 2016Q1-2019Q3中国创业投资机构基金募集情况比较

人民币基金募资持续下跌

2019年第三季度VC市场人民币基金新募集数量同比下降8.4%,外币基金募集数量同比下降50.0%。

图2 2019第三季度中国创业投资市场新募集基金币种分布(按新募基金数量,支)

2019年第三季度VC市场人民币基金募集金额同比下降45.3%,外币基金募集金额同比上升0.3%。

图3 2019年第三季度中国创业投资市场新募集基金币种分布(按新募基金金额,人民币亿元)

投资机构出手谨慎,投资活跃度下降

2019年第三季度VC市场共发生投资753起,同比下降38.7%;披露投资金额的575起投资事件共涉及303.92亿元人民币, 同比下降了48.7%。

图4 2016Q1-2019Q3中国创业投资市场投资总量比较

2019年第三季度VC市场单起投资金额超5亿元人民币的案例6起,同比下降53.8%。


表1 2019年第三季度VC市场部分大额投资案例集锦

表22019年第三季度VC市场投资活跃机构集锦

IT融资活跃度最高

图52019年第三季度中国创业投资市场投资一级行业分布(按案例数,起)

图62019年第三季度中国创业投资市场投资一级行业分布(按投资金额,人民币亿元)

北上广仍是机构重点关注地域

图72019年第三季度中国创业投资市场投资地域分布(按案例数,起)

图82019年第三季度中国创业投资市场投资地域分布(按投资金额,人民币亿元)

科创板助力,IPO退出案例数显著上升

2019年第三季度VC市场共发生255笔退出,同比下降9.9%,但受科创板上市红利推动,IPO退出涨幅显著,共计发生193笔,同比增长1.5倍。

图92016Q1-2019Q3中国创业投资市场退出情况比较(按数量,笔)

图102019年第三季度中国创业投资市场退出方式分布(按数量,笔)

总结:

当前全球经济增长放缓,国内经济下行压力较大,VC市场资金持续紧缩,投资机构出手谨慎,但在科创板上市红利推动下,IPO退出涨幅显著。

上文引用数据来自清科私募通:https://www.pedata.cn/index.html。

关于清科研究中心

清科研究中心是国内领先的专业权威股权投资研究机构。一直致力于为众多的有限合伙人、政府机构、VC/PE投资机构、战略投资者,以及律师事务所、会计师事务所等提供专业的信息、数据、研究、咨询以及培训服务。清科研究中心旗下产品品牌包括:清科研究、私募通、清科咨询、清科投资学院等。

清科研究中心在国内市场影响力持续提升并保持行业领先地位,截至目前服务机构数量超700家,其中服务的政府主要部门包括国家发改委、国家科技部、证监会等,以及超过40个省市地区的金融办、发改委、科技局等机构,深度参与市场分析与相关政策制定。清科研究中心作为国家部委和各地政府引导基金尽职调查和投资顾问服务商,为国家科技部科技成果转化引导基金、吉林省、山东省、天津、深圳、重庆、成都等全国近百个省市地区提供了政府引导基金尽职调查、绩效考评等咨询服务。

关于私募通

私募通是清科研究中心旗下一款覆盖中国创业投资及私募股权投资领域全面、精准、及时的专业数据库。包含权威可靠的私募股权行业数据, 专业便捷的大数据平台, 高效灵活的用户服务体系。为有限合伙人、VC/ PE投资机构、战略投资者, 以及政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等提供服务。

*************************************************************************************

研究中心网址:www.pedata.cn/index.html

清科研究中心邮箱:research@zero2ipo.com.cn

私募通邮箱:pedata@zero2ipo.com.cn

研究及产品咨询:400-600-9460

【本文为合作媒体授权投资界转载,文章版权归原作者及原出处所有。文章系作者个人观点,不代表投资界立场,转载请联系原作者及原出处获得授权。有任何疑问都请联系(editor@zero2ipo.com.cn)】

【文章仅代表作者观点,版权归原作者所有,如需转载请在文中注明来源及作者名字。】

更多私募股权数据内容欢迎搜索关注微信公众号 清科研究(微信ID:pedata2017)或扫码下载私募通APP

微信公众号 私募通APP