丰厚资本岳弢:要像做资产管理公司一样做投资

2017-11-14 17:00:00 来源:创头条 作者:投资中国
摘要(https://www.chinaventure.com.cn)编者按:岳弢认为,不同项目的投资时期不同,所以对应的退出机制不同。丰厚资本成立至今三年多,投资...
(https://www.chinaventure.com.cn) 编者按:岳弢认为,不同项目的投资时期不同,所以对应的退出机制不同。

丰厚资本成立至今三年多,投资项目百余,退出项目4个,关于退出策略,丰厚资本创始合伙人岳弢认为,不同项目的投资时期不同,所以对应的退出机制不同,丰厚资本采用的是组合打法。

关于退出策略:

1.以始为终:退出是一个系统性工程,从募资开始,LP构成是否有基金投资领域相关的上市公司或者上市公司高层,是否是其他大基金的投资母基金或个人等,到投资项目的选择,尽量选择商业模式简单,易变现,易规模化的项目,这样无论被接盘或独立IPO或分红变现的概率都会有所提高,要像做资产管理公司一样做投资(资产的优化配置)。

2.全盘考虑:投资机构要全盘去看投资的项目组合,是否可以进行内部重组价值最大化,类似于手上拿着一把牌,是单张打出去,还是拖拉机组合打出去,这是个综合策略问题。

关于退出还是加码的时机问题:

项目获得早期投资后,成长到一定阶段,是退出还是加码,这取决于三个因素:

1.基金公司自己当前的战略重心—如果项目符合战略规划并且是优质的核心项目,在有能力加码的情况下一定要加码,如果不符合战略则需要尽可能在合适价位出掉转成现金。

2.合伙人及团队的认知能力—如果自我对某个产业的认知能看到或感知到未来趋势,理论上对这类项目就应该重仓和加码,但是如果看不清的,风险不能承受的,那就应该减仓或清仓。

3.对所持项目的理解—投后管理之所以如此重要,是因为好的投后管理能消除基金公司和所投项目的信息不对称,如果发现创始团队内部出现巨大不可解决问题,那就要减持或全部卖出。 总之,在资金能力允许范围内,这三者是同时决定加仓还是减仓的重要依据。

三个投资方向:作为一家年轻的早期投资机构,代表项目有耳熟能详的日食记、易企秀、映客、白熊阅读、咖啡零点吧、赛客体育、寄云科技等,关于投资领域,丰厚资本在早先召开的战略发布会上明确了三个重点方向,在GEW早期投资论坛中,岳弢也再次说明:一是文娱体育-之后会作为丰厚资本的重点布局行业,二是新消费-看好市场空间的增长,三是大数据和智能技术,技术因素作为行业本身发展的基础。

未来丰厚资本将继续深耕三大领域,从产业生态发展的角度,布局投资步伐,同时关注创业者,提供全方位投资管理。

(编辑:齐岩)

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